Книга

Мои первые инвестиции: Ценные бумаги

В том же гремящем 2008 году параллельно с учёбой, работой, покупкой недвижимости и другими обстоятельствами, я интересовалась инвестициями в ценные бумаги и валюту. Сначала читала об этом у Кийосаки, потом прошла все доступные на тот момент бесплатные курсы в банках и брокеров на бирже. Потом закончила несколько платных курсов и поняла: нет, своими деньгами я так рисковать не хочу, волатильность очень высокая, и каждый раз ты оказываешься заложником какого-то одного инструмента. Про диверсификацию, Asset Allocation и создание портфеля из разнонаправленных классов активов тогда никто не рассказывал. 

После одного из курсов я создала себе виртуальный портфель,  не вкладывая реальных денег. Пользуясь всеми знаниями, которых накопилось немало к тому времени, я составила его из акций и облигаций. Год был непростой – тогда лопнул ипотечный пузырь в американской экономике, заштормило весь мир. Я сидела и смотрела, как каждый месяц стоимость моего виртуального портфеля становится всё меньше и меньше. 

На курсах объясняли, что делать этого не надо. Если ты долгосрочный инвестор, нет необходимости отслеживать текущие изменения в портфеле, это только трейдеры вынуждены постоянно контролировать. Прошло полгода, я открываю портфель, там - “минус”, прошел еще год портфель -  там снова “минус”, а недвижимость все-таки приносит доход. Даже если первая квартира в первые 3 месяца съела всю доходность, то через год инвестор выходит в “плюс”, может купить вторую и третью, и выходит в  устойчивый “плюс”. А в виртуальном портфеле из акций и облигаций – “минус”. 

Для того, чтобы зарабатывать на торговле акциями или валютой, нужно иметь стальные нервы. Тем летом мы с мужем и ребёнком поехали в отпуск на море, а рядом отдыхала такая же семья, в которой глава семьи занимался ценными бумагами. Весь этот отпуск – на пляже и в ресторане – он провёл в обнимку с компьютером, иногда вскакивал и убегал с ним в номер. Как раз тогда обвалились рынки. Глядя на него, я раз и навсегда решила: не хочу вот так бегать, взъерошенная, и психовать из-за того, что какая-то бумага упала! Тем более, что совершенно не в моей власти повлиять на цену этой бумаги.  

Снова я вернулась к теме инвестиций в ценные бумаги спустя пару лет и, во многом, благодаря мужу. Он по образованию криофизик и очень силён в высшей математике и аналитике. У него мощное стратегическое мышление, хотя он этого тогда не признавал и считал, что у него узкая специализация в телекоме - сфере, далекой от финансов. Люди в нашем окружении тогда инвестировали на бирже, собирали портфели, занимались валютными операциями, обращались ко мне с вопросами по недвижимости, мы много обсуждали технические средства, которыми они пользуются, чтобы строить прогнозы и выбирать правильные направления для инвестиций. Когда я что-то не понимала, то спрашивала мужа, и он с удовольствием объяснял, как работают математические функции и как получаются те или иные графики. Однажды я задала ему вопрос, на который он слету ответить не смог и взял паузу, чтобы почитать книги. Он увлёкся – именно с исследовательской точки зрения, как математик. Увидел, что дело не в прогнозах, а системном подходе и комплексной оценке активов средствами как фундаментального, так и и технического анализа. И в какой-то момент предложил: “А что если все-таки собрать небольшой инвестиционный портфель из ценных бумаг?”. Я обрадовалась – мы долго ходили вокруг да около и наконец подошли к решению. Наш первый реальный портфель включал несколько акций и облигаций. Мы регулярно пополняли его и контролировали соотношение долей в структуре. Ситуация на рынке была совсем не такой, как в 2008 году, когда падало всё. В нашем портфеле при этом что-то росло, что-то падало, но портфель, в целом, стабильно рос, поскольку состоял из разнонаправленных классов активов. 

Всё было прекрасно, пока в 2017 году не прилетел “чёрный лебедь” – одна из тщательно отобранных нами 10 компаний, “Уралкалий”, объявила об уходе с Московской биржи. Стоимость акций полетела вниз, и главное - нам нужно было искать решение о замещении этой бумаги в структуре. Потеря в стоимости на фоне всего портфеля была некритичной – работали и другие бумаги, но этот случай заставил нас задуматься о принципиально ином решении для инвестиций и посмотреть в сторону ETF (индексных биржевых фондов), но это уже другая история.

Глава 2.2 Первые инвестиции